Germany: Financial Restructuring

The creditors' committee serves as a crucial oversight body in German insolvency proceedings, wielding significant monitoring and co-determination powers over the insolvency administrator.

Shareholder loans serve as vital financing tools for German Mittelstand companies, but they can trigger insolvency obligations when financial difficulties arise. A qualified subordination (qualifizierter Rangrücktritt) offers a solution by converting these loans into liable capital, yet the Federal Court of Justice has established strict substantive requirements that must be met to achieve the desired legal and tax effects.

Mayer Brown's "Knowledge Nuggets – Insolvency & Restructuring" series delivers concise, actionable insights into critical insolvency law topics. From recognizing warning signs of insolvency and managing director liability to safeguarding supply chains through direct payment arrangements, these resources help legal and business professionals navigate complex restructuring scenarios with clarity and confidence.

With entry into force of the Act on the Stabilization and Restructuring Framework for Enterprises (StaRUG) on January 1, 2021, an independent preventive restructuring framework was established to complement existing insolvency law.

Mit dem Inkrafttreten des Gesetzes über den Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmen für Unternehmen (StaRUG) am 1. Januar 2021 wurde ein eigenständiger präventiver Restrukturierungsrahmen geschaffen.

Durch das Umwandlungsgesetz können Unternehmen ihre Pensionsverbindlichkeiten mit dazugehörigen Vermögensgegenständen abspalten. Auch wenn das übertragende Unternehmen...

Ein global tätiges Unternehmen in der Freizeitindustrie verliert direkt nach seiner neu aufgesetzten Finanzierung gefährlich viel Liquidität. Nicht nur Covid-bedingte Schließungen erschweren...

Die Rezession kommt. Das ist eine der zentralen Erkenntnisse der Turnaround- und Restrukturierungsstudie 2022 von AlixPartners. Restrukturierungsexperten aus aller Welt gehen davon...

Ein Vollblutunternehmer, ein Unternehmer aus Leidenschaft will seine Hotels vor dem Ruin retten. Seine 5-Sterne-Luxushotels sind echte Groschengräber...